Scipion African Opportunities Fund - Commodity Trade Finance a délivré une rentabilité de 78,77%

(Agence Ecofin) - Lancé en aout 2007 par la société de gestion Scipion Capital, le fonds Scipion African Opportunities Fund - Class A (KYG548711350) a généré depuis cette date un rendement cumulé de 78,77% au 31 octobre 2012 tout en maintenant une bonne décorrélation avec la classe d’actif actions (corrélation avec S&P 500 : 30,87%).

Sur toute la durée de vie du fonds, les performances mensuelles ont été toujours positives oscillants entre 0,23% et 2,52%. La performance annualisée moyenne est ressortie à 11,70% pour une volatilité annualisée de 1,56%.

Ce fonds intervient en prêts aux traders et institutions financières sur une durée moyenne de 90 jours qui originent et exécutent des opérations de trade finance sur un large spectre de matières premières agricoles (cacao, sel, thé, café…), minières (étain, cuivre, manganèse…) et énergétiques (carburant…).

Plus récemment le fonds a participé au financement de transaction trade finance concernant : du carburant d’avion au Tchad, du minerais de cuivre en RD Congo, du minerai de manganèse au Gabon et en Afrique du sud.

Ce fonds s’adresse à une catégorie d’investisseurs avertis dont des fonds de fonds ou des investisseurs institutionnels… Le montant de souscription minimum est de 500 000 $.

Scipion Capital Ldt facture 2% de frais de gestion et 20% de performance fees.

L’équipe de gestion est composé de

-Nicolas Clavel : Fondateur et responsable des investissements

Nicolas Clavel  a trois décennies d'expérience dans le financement du commerce. Ayant débuté sa carrière au sein de la Midland Bank, il rejoint Citicorp Investment Bank Ltd à Londres, dans le financement structuré du commerce pour les zones EMEA & Afrique. Il démissionne du poste de CEO de Citibank NA au Sénégal ayant été recruté afin de lancer une banque d'affaires à Genève, axée sur le financement du commerce en Amérique Latine et en Afrique. De retour en Afrique après sept ans, il exerce en qualité de CEO de la filiale de la Standard Bank au Congo-Kinshasa, et rejoint Standard Chartered Grindlays en Suisse deux ans plus tard, dans le négoce d'actions africaines. Nicolas est titulaire d'un MBA de l'Instituto de Empresa de Madrid, et administrateur non-éxécutif de la société listée à l'AIM Symphony Environmental Technologies Plc. Il a par ailleurs exercé la fonction de magistrat, en qualité de Juge à la Cour en Suisse pendant plusieurs années.

-Chris Jenkins, responsable des opérations et développement commercial

Chris Jenkins a rejoint Scipion en Septembre 2011, avec une expérience de 20 ans dans les secteurs bancaires et financiers. Il a couvert le négoce equity finance chez Bear Stearns International Ltd à Londres de 1999 à 2008, concernant les fonds spéculatifs et le financement interbancaire en Europe, en Asie et en Afrique, transformant leurs produits CFD & Swap en une activité de 12 milliards $. Avant ses fonctions auprès de Scipion, Chris a exercé dans la vente & marketing au sein de Carrousel Capital Ltd, un hedge fund basé à Londres, et chez Smith New Court de 1994 à 1998, jusqu’à sa reprise par Merrill Lynch. Plus tôt dans sa carrière, Chris a travaillé pour Industrial Bank of Japan et pour Royal Bank of Scotland. Hors le secteur bancaire, Chris a été un journaliste automobile indépendant, rédacteur et éditeur depuis 2000, ayant par ailleurs conçu et construit sa propre voiture de A à Z.

-Anthony Kukielski, responsable finances et du développement trade finance

Anthony Kukielski a trente ans d’expérience dans le négoce et le financement des matières premières, de leurs dérivés, ainsi que de l'expédition et de la logistique. Cela lui a valu d'être appelé comme témoin expert par des Etudes de droit maritime internationales, dans des cas de procès en justice et d'arbitrage. Anthony a rejoint Raphaelly International à Johannesburg en 1981. Entre 1986 et 1991 Anthony a occupé une série de postes de direction générale auprès du groupe de négoce S & W Berisford Plc. De 1991 à 1996 il a exercé la fonction de Vice-Président Opérations Négoce, au sein de Tirtamas Comexindo, le plus grand groupe indonésien de commerce international. De 1996 à 2006, Anthony a été responsable mondial de l'équipe matières premières, auprès du groupe Global Emerging Markets (GEM) à Londres. Depuis 2006, Anthony exerce en qualité de Consultant spécialisé dans la création et la structuration d’affaires.

-Elena Clarici (photo), Phd, gérante de portefeuille Scipion Mining & Resurces Fund

Elena Clarici a rejoint Scipion en septembre 2011 avec une expérience de quinze ans d’expérience dans les marchés financiers en tant qu’analyste actions minières, dans le financement d'entreprises et comme manager d’investissements. Elena était précédemment analyste senior en investissements chez Ocean Finance SA à Genève, et en charge de leurs Fonds Actions Afrique, et auparavant Directeur Associé au sein de Commodity Energy Capita l- CeCap LLP à Londres, un groupe spécialisé dans l’analyse et les investissements dans les ressources naturelles. Elena s’est formée en tant qu'analyste actions minières et en investissements en ressources naturelles auprès de T. Hoare & Co et ABN AMRO Bank, après avoir obtenu son doctorat (PhD) en génie minier et environnemental de la Royal School of Mines, Imperial College, Londres. Elena préside une société spécialisée dans l'élevage et l'agriculture en Afrique subsaharienne, elle est également Présidente de l'Association des analystes miniers à Londres.

                                                                                     Performances et indicateurs de risque de Scipion African Opportunities Fund - Commodity Trade Finance

Performances mensuelles de Scipion African Opportunities Fund - Commodity Trade Finance