Nigéria: Zenith Bank projette 1 milliard $ d'obligations internationales

(Agence Ecofin) - Dans sa récente note présentant un programme d'émissions globales à moyen terme, le groupe financier nigérian Zenith Bank a fait savoir qu'il ouvrirait son capital à hauteur d'1 milliard $ en vue de financer ses opérations de banque, avec les groupes Citi Group Global Markets et Goldman Sachs International comme chefs de files et arrangeurs, a-t-on appris le 4 avril 2013.

Le programme d'émission devrait se dérouler jusqu'à concurrence du volume souhaité, et devrait se faire dans n'importe quelle devise qui sera désignée en accord avec tout souscripteur, sous réserve de l'application des réglementations et lois en vigueur dans le cadre de l'opération.

L'augmentation croissante des émissions d'obligations en devise par les banques nigérianes, témoignent de l'ambition des établissements financiers locaux, de saisir les opportunités qu'offrent un marché en plein expansion et qui exprime un fort besoin de liquidités, notamment en devises, afin de soutenir les investissements dans le domaine du pétrole et de l'énergie. En 2013, les émissions d’eurobonds de la part des banques ont représenté 1,83 milliard $, surpassant celles de l'Etat fédéral qui n'ont été de 1,5 milliard $

Même si ce procédé contient un risque de variation de change, les banques nigérianes préfèrent recourir aux marchés internationaux de capitaux, parce que prêter localement pose deux problèmes. Le premier est le coût de ce type de financent et le deuxième est celui du risque de change, qui revient si le projet à financer nécessite un volume considérable de devise. 

Rappelons néanmoins que Zenith Bank est la deuxième banque du Nigeria qui deviendra officiellement la première économie du continent africain, après la publication dimanche 6 avril de ses comptes publics révisés. Au 31 décembre 2013, le groupe dirigé par Godwin Emefiele qui devrait devenir le gouverneur de la banque centrale du Nigéria, comptait 340 agences dans son pays siège et 29 filiales en Afrique et en Europe, et une base clientèle de près de 2 millions de personnes.

Sur le plan financier, le groupe a déclaré pour la même période une valeur totale d'actifs de 20,2 milliards $ et un Tiers 2 de seulement 3,25 milliards $ dans son capital. Ses revenus bruts pour la période de référence ont été de 351 milliards de nairas (2,13 milliards $)

Idriss Linge