Kenya: Britam obtient le feu vert pour lever 68,4 millions $ sur le marché financier

(Agence Ecofin) - Le Capital Market Authority (CMA), le régulateur kényan des marchés financiers, a marqué son accord à la demande de British American Investment (Britam), la firme d'investissement mauricienne opérant en Afrique de l'est, de lever par émission d'obligations, une somme globale de 6 milliards de shillings, (68,4 millions $)

L'entreprise n'a pas encore donné d'indications sur le moment de la réalisation de l'emprunt et de ses conditions, mais le CMA a fourni certaines précisions sur son déroulement. « L'emprunt sera émis en 2 tranches comme suit: une première tranche de 3 milliards de shillings avec la possibilité de prendre un montant supplémentaire qui pourra aller jusqu'à 1 milliard dans le cadre d'une option de sur-allocation (Green Shoe), tandis que la seconde tranche s'élèvera à 2 milliards de shillings », explique le communiqué de l'autorité kényane.

Selon une déclaration faite le mois dernier par Benson Wairegi, le directeur général de Britam, l'argent collecté devrait servir à renforcer le plan d'expansion du groupe d'investissement notamment dans l'investissement privé, immobilier et au sein de nouveaux marchés de la sous-région. Après avoir acquis 99% de Real Insurance et 25% du groupe Acorn en 2013, Britam a désormais l'ambition de racheter 30% de la filiale kényane de Continental Reinsurance, l'assureur nigérian. L'entreprise compte aussi investir dans la construction d'un hypermarché sur la route reliant Mombassa à Nairobi.

Pour l'opération, Britam a désigné la banque d'investissement Dyer & Blair comme arrangeur. Le cabinet comptable Pricewaterhouse Coopers en est le cabinet rapporteur. De l'analyse combiné des experts, la récente annonce faite par le gouvernement kényan de finalement lancer son eurobond, se présente comme une fenêtre d'opportunité pour ce type d' opération sur le marché kényan des capitaux.

La réduction des sollicitations du marché obligataire local par le gouvernement, qui résulte de son emprunt international, devrait raviver l’appétit des investisseurs locaux pour d'autres produits. La publication des conditions générales de l'emprunt de Britam, sera décisive sur le sentiment des investisseurs.

Idriss Linge