L’Egypte envisage de lever 500 millions $ sur le marché de la dette sous forme de samouraï bonds

(Agence Ecofin) - En pleine inflation mondiale, l’Egypte veut poursuivre ses projets de développement en diversifiant ses sources de financement. Cette semaine, le pays envisage d’émettre des obligations libellées en yen pour une maturité de 5 ans. 

L’Egypte va lever 500 millions $ sur le marché international de la dette. C’est ce qu’a indiqué Mohamed Hegazy, chef de l'unité de gestion de la dette du ministère des Finances égyptien.

Selon le responsable, il s’agira d’un samouraï bond, c’est-à-dire une obligation libellée en yen (devise du Japon) pour une maturité de 5 ans. L’opération qui sera conduite par Sumitomo Mitsui Banking Corp vise à diversifier les sources de financement du pays, afin de poursuivre les programmes engagés dans le cadre du processus de relance de l’économie nationale.

Cette nouvelle sortie intervient alors que l’Egypte fait face à des pressions inflationnistes dues aux difficultés d’approvisionnement en certains produits de première nécessité. Alors que la covid-19 a déjà fortement impacté son économie, c’est désormais la crise russo-ukrainienne qui fait craindre de nouvelles conséquences, notamment sur les prix du blé, dont Le Caire est l’un des plus gros importateurs africains. Dans cette optique, la Banque centrale avait d’ailleurs décidé de relever ses taux directeurs de 100 points de base, le lundi 21 mars.

Comptant sur un intérêt particulier des investisseurs, les autorités égyptiennes espèrent obtenir un rendement compris entre 0,80 % et 0,85 % pour l’opération. « Nous avons constaté un bon appétit des investisseurs », a déclaré M. Hegazy cité par Bloomberg, ajoutant que les obligations auront un « rendement compétitif » compte tenu du « resserrement des conditions du marché qui a limité l'accès de plusieurs économies émergentes ».

Notons que l’opération est prévue pour s’achever le jeudi 24 mars prochain.