Capitec Bank: bénéfice en hausse malgré une forte dépréciation pour risques de crédits

(Agence Ecofin) - Dans un environnement post-covid de stagflation, marqué par la guerre en Ukraine, les troubles et les inondations dans le KwaZulu-Natal, Capitec Bank a démontré une certaine résilience sur la plupart de ses indicateurs financiers. Toutefois, la Banque doit désormais surveiller son portefeuille de crédits. 

En Afrique du Sud, le bénéfice opérationnel avant taxes de la Capitec Bank, troisième banque, en termes de valorisation boursière sur la JSE, a progressé à près de 5,9 milliards de rands (327 millions $) au premier semestre financier 2022, qui couvre la période allant du 1er mars au 31 août.

Par rapport à la même période en 2021, il s’agit d’une hausse de 17% du résultat opérationnel. Cette performance est favorisée par la bonne tenue des revenus de l’activité assurantielle (+64,7%) et de la banque corporate (+21,5%). A noter également que malgré une croissance marginale (+2 %), le segment de la banque de détail sur lequel Capitec est, en Afrique du Sud, la plus importante institution bancaire, représente toujours plus de 79,5% de ses revenus globaux. 

La bonne santé du compte d’exploitation est aussi le fruit d’une certaine maîtrise des dépenses opérationnelles. Elles sont restées presque stables (+1%), avec des dépenses sur le segment assurantiel presque nulles. 

Au premier semestre 2022, la plus grande banque de détail d'Afrique du Sud a gagné 2 196 clients supplémentaires, soit une hausse de 13 %, en glissement annuel.

Cette dynamique est surtout induite par la percée du digital. Dans son rapport, Capitec Bank indique que ses clients de la banque numérique ont augmenté de 21 % pour atteindre 10,8 millions. Ils représentent désormais 57 % du total des clients actifs. Dans le même temps, le volume de transactions via ses plateformes électroniques a augmenté de 27% à 791 millions. 

« Le passage aux transactions numériques nous permet d'augmenter les volumes de transactions futures à un coût supplémentaire minimal », souligne la banque qui vient de lancer, au cours de ce mois de septembre, Capitec Connect, une offre mobile prépayée, après avoir intégré les solutions de paiement numérique sans contact comme Samsung Pay ou Google Pay, sur ses plateformes.

Toutefois, dans un contexte de résultats globalement satisfaisants, malgré des vents contraires, Capitec Bank doit faire face à une forte dépréciation de son portefeuille de crédits. Ainsi, ces dépréciations ont augmenté de 42% pour atteindre 2,9 milliards de rands (161 millions $).

Cette contre-performance n’est pas sans conséquence sur le bénéfice d’exploitation. Le bénéfice d’exploitation du groupe avant dépréciation des crédits est en hausse de 24 % pour s’établir à 8,8 milliards de rands (489 millions $). Cette croissance est bien supérieure aux 17% quand les dépréciations sont prises en compte.  

Globalement, les actifs du groupe sud-africain, quant à eux, se sont dopés, atteignant 182,7 milliards de rands (10 milliards $), soit une croissance de 10%, stimulés par les Prêts et avances nets de la banque qui revendique 856 agences, plus de 19 millions clients et 26,5 milliards de rands (1,4 milliard $) de crédits et décaissements accordés au cours du semestre sous revue.

Fiacre E. Kakpo