L’indien Anil Argawal lève 2 milliards £ pour s’offrir 12% du capital d’Anglo American

(Agence Ecofin) - Le milliardaire indien Anil Argawal (photo) a emprunté 2 milliards de livres sterling sur le marché international de la dette, apprend-on de sources proches du processus. La ressource lui a ainsi permis de s’engager dans l'acquisition annoncée la semaine dernière, de 12% de participation dans le capital du géant diversifié minier Anglo American, le groupe parent des entreprises sud-africaines Amplats et Kumba Iron Ore.

Les titres obligataires convertibles en actions, offerts par celui qui a déjà une certaine expérience du secteur minier, à travers son entreprise Vedenta Ressources (également active en Afrique), ont attiré de nombreux investisseurs. Le placement n'a duré que quelques heures et s'est achevé sur une prime de 10% au-dessus du prix initial et un taux de 4,2%, pour une maturité de trois ans.

Les souscripteurs à cette opération d'emprunt, majoritairement des fonds spéculatifs, ont parié sur le fait que le nouvel actionnaire d'Anglo American pourrait peser sur le projet de cession de certains actifs comme le fer ou le platine, générant encore de la valeur pour ses investisseurs. Certains vont même jusqu'à imaginer, que l'investisseur indien, pourrait justement accroître son influence au sein d'Anglo American, de sorte à fusionner certaines des activités du géant minier, avec celles de ses entreprises actuelles.

L'Indien, ne s'est pas encore clairement prononcé sur la question. Au conseil d'administration d'Anglo Amrican, il aura à ses côtés la Public Investment Corporation, qui en est le premier actionnaire, et qui ne cache pas sa volonté de consolider son contrôle sur des actifs miniers ayant des opérations en Afrique du sud.

Selon des banquiers ayant suivi l'opération, l'investissement dans le capital d'Anglo American ne constitue pas une simple affaire pour l'Indien. Les intérêts de l'emprunt réalisé à cet effet représenteraient à eux seuls 12,37% de la valeur de la somme initiale dépensée pour acquérir les actifs du géant minier. Il est ainsi estimé que la valorisation boursière d'Anglo American va progresser d'au moins 37% au cours de la période de maturité de l'emprunt, pour qu’Anil Argawal puisse dégager des marges sur cette initiative.

Idriss Linge