Compagnie Internationale de Leasing obtient l'accord pour mobiliser 8,6 millions $ sur le marché financier tunisien

(Agence Ecofin) - Compagnie Internationale de Leasing a obtenu le visa du Conseil des Marchés Financiers, pour la mobilisation via un emprunt obligataire sur le marché tunisien des capitaux, de la somme de 20 millions de dinars (soit environ 8,6 millions $). L'opération accorde la possibilité de porter l'offre globale de titres à 30 millions de dinars, selon l'appétit des investisseurs.

Les souscriptions à cet emprunt seront ouvertes le 28 avril 2017 et clôturées au plus tard le 27 juin 2017 dans les guichets de BIAT Capital, l'intermédiaire boursier retenu pour constituer le carnet des ordres. Elles pourront être clôturées sans préavis dès que le montant maximum de l'émission (30 millions de dinars) sera intégralement souscrit.

L'opération offre aux investisseurs un taux d'intérêt de 7,6% pour une maturité de 5 ans, avec un remboursement du cinquième du montant principal, dès la première année d'échéance. La compagnie de leasing envisage d'employer cette ressource pour renforcer ses placements de 3%, à 230 millions de dinars.

L'entreprise qui a 9 emprunts obligataires en cours sur la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunisie, devra manager à améliorer la rentabilité pour ses actionnaires. En 2016 elle s'est engagée pour 439,6 millions de dinars, générant des revenus net de leasing de 44 millions de DT, soit une marge brute de seulement 9,9%.

Avec un taux moyen de 7% à refinancer sur les emprunts, et des produits nets de leasing (équivalent du bénéfice net) de 21,8 millions de dinars, cela fait ressortir une marge nette finale de moins de 3%. Sur la BVMT, les actions de la CIL étaient en hausse de 1,2% à l'ouverture des transactions lundi 17 avril 2017.

Idriss Linge