Kenya : EABL veut amorcer la seconde phase de son émission de billets à moyen-terme

(Agence Ecofin) - Porté par le succès de la première phase de son émission de billets à moyen terme, le brasseur kényan East Africa Breweries Ltd (EABL), filiale du groupe britannique Diageo, envisage d’amorcer la prochaine phase de cette opération. C'est ce qu'indique Bloomberg.

« Cette seconde et dernière tranche de notre émission de billets devrait permettre à la compagnie de jumeler ses emprunts avec ses investissements à moyen-long terme ainsi qu’avec ses dépenses d’investissements. Cette stratégie vise à renforcer les capacités de l’entreprise et à optimiser ses opérations dans le secteur de la brasserie et de l’emballage », explique Dorcas Ngure, responsable des communications de la compagnie.

D’une durée de 5 ans, cette seconde tranche vise à lever 6 milliards de shillings (58,2 millions $). Les billets à moyen terme sont assortis d’un taux d’intérêt fixe de 14,17 % avec une maturité qui devrait être atteinte d’ici mars 2022. En outre, l’opération est assortie d'un taux de 64 points de base au-dessus des obligations publiques de 5 ans de référence.

La première tranche de EABL datant de 2015 lui avait permis de collecter environ 9 milliards de shillings (87,3 millions $) sur 5 milliards de shillings (48,5 millions $) prévus initialement. Un exploit qui pourrait être réédité dans cette seconde phase d’après de nombreux experts.

« Cette opération sera un succès parce que les gestionnaires de fonds et les investisseurs fortunés n’ont pas de nombreuses alternatives sur le marché », estime Eric Manyara, un expert interrogé par Bloomberg. « Au lieu de retenir leur fonds dans un contexte où les taux d’intérêts sont peu élevés, ils auraient interêt à investir dans les titres à long terme », préconise l’expert.

Pour rappel, EABL fait partie des principales capitalisations boursières de la Nairobi Stock Exchange.

Espoir Olodo