(Agence Ecofin) - La Banque centrale de Tunisie (photo) a désigné la banque d'investissement et d'entreprise française Natixis, pour la coordination globale de l'emprunt en euros que le pays s'apprête à effectuer, a-t-on appris de sources concordantes.
Commerzbank et JP Morgan interviendront dans l'opération comme co-arrangeurs. Ce sera le tout premier appel publique à l'épargne internationale qu'effectuera la Tunisie sans aucune garantie, depuis les 30 milliards de Yens (à l'époque environ 253 millions $) mobilisés en 2007 dans le cadre d'un prêt Samuraï.
En outre, sa dernière émission souveraine en Euros date de 2005. En 2015, elle avait obtenu 500 millions $ du marché international des capitaux avec un taux de 1,4% et une maturité de 5 ans. Mais il y avait la garantie de l'USAID.
Selon une source citée par l'agence Reuters, le taux d'intérêt de ces nouvelles euros-obligations devrait osciller entre 5% ou 6%.
Plusieurs pays africains s'annoncent sur le marché international des capitaux en ce début d'année. L'Egypte y a atterri le premier, mobilisant un montant record de 4 milliards $. Les investisseurs spécialisés sur les marchés émergents sont très demandeurs de produits à rendements fixes, l'Afrique offre des opportunités dans ce sens. En dehors de la Tunisie, le Kenya est officiellement dans le pipeline et déjà a choisi les banques qui vont l'accompagner. Le Nigéria devrait s'activer la semaine prochaine, en plus de son obligation souveraine à l'endroit de sa diaspora, et le Maroc serait aussi intéressé par les conditions du marché.
La rencontre d'information des investisseurs pour l'émission souveraine tunisienne devrait débuter le 6 février 2017.
Idrriss Linge
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